ANGEBOTSNAME: Hansa Treuhand - Sky Cloud IV Airbus A380
MINDESTBETEILIGUNG: 10.000 Euro (zzgl. 5% Agio)
Anleger, die bis zum 31.12.2011
ausschüttung: beigetreten sind und ihre Kapitaleinlage (zzgl. Agio) geleistet haben, erhalten eine einmalige Bonusausschüttung i. H. v. 1%
ihrer Kapitaleinlage.
AUSSCHÜTTUNG: Die Gesamtausschüttungen betragen gemäß Prognose 259%. Die jährlichen Ausschüttungen sollen 8%-16,0% p.a. und die Ausschüttung aus der Veräußerung des Flugzeuges 114% betragen.
GEPLANTE LAUFZEIT: Die geplante Fondslaufzeit beträgt 15 Jahre.
FINANZIERUNG: Die Finanzierung erfolgt aus 109 Mio. Euro langfristiges Darlehen und 70 Mio. Euro Eigenkapital.Der Emittent hat mit Herrn Hermann Ebel eine Platzierungsgarantievereinbarung
über 51 Millionen Euro abgeschlossen.
STEUERLICHES ERGEBNIS: Der Fonds erzielt Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung und weist somit eine geringe Besteuerung auf.
INVESTITIONSGEGENSTAND: Der A380 ist das derzeit modernste und effizienteste Großraum-Passagierflugzeug der Welt. Der A380 hat nach 37 Jahren die Boeing 747 als bisher größtes Passagierflugzeug der Welt abgelöst. Der Jungfernflug erfolgte am 25. Oktober 2007 auf der Route Singapur-Sydney und war ein Ereignis von Weltrang.
BESCHÄFTIGUNG: Die Laufzeit des Leasingvertrages mit Emirates, der nationalen Fluggesellschaft von Dubai beträgt 12 Jahre. Es besteht eine Beendigungsoption nach 10 Jahren gegen Abstandszahlung und eine Verlängerungsoption von 6 Jahren. Die Zahlung der Leasingraten erfolgt in Euro (Eigenkapital) und US-Dollar (Fremdkapital).
FONDSMANAGEMENT: Die HANSA TREUHAND Gruppe wurde 1983 gegründet und ist als renommierter Initiator für Geschlossene Fonds mit
Schwerpunkt in der Schifffahrt bekannt. Im Jahr 2009 übertrug das Haus seine Erfahrung im Bereich Transport und
Logistik mit der Konzeption des Sky Cloud - A380 auch auf den Bereich Luftfahrt. Mit über 100 Projekten, darunter drei Flugzeugfonds so wie zwei Private Equity Fonds, und rund 2 Milliarden Euro Eigenkapital wurde ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehr als 4 Milliarden EUuro realisiert.
Flugzeugleasing gehört zu den Kerngeschäftsfeldern der Doric Asset Finance Gruppe. Mit diesem Beteiligungsangebot initiiert die Doric Asset Finance seit 2005 bereits ihren
13. Flugzeugfonds und ist somit einer der größten Anbieter dieser Produktklasse der letzten Jahre. Bereits zu Beginn der 1990er Jahre und vor der Gründung der Doric Asset Finance haben Geschäftsführung und Aviation Team über 30 verschiedene Flugzeugtransaktionen arrangiert.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Die
Luftfahrt ist seit ihrem Bestehen eine starke Wachstumsbranche. Durch
das weltweit wirtschaftliche Wachstum, die weitere Integration der
Weltwirtschaft sowie die verbreitete Nutzung des Flugzeuges als
Transportmittel wird sich gemäß Prognosen von Boeing und Airbus das
Passagieraufkommen bis zum Jahr 2025 mehr als verdoppeln. Entsprechend
wird der Bedarf an Flugzeugen in den nächsten Jahren erheblich steigen.
Die weltweite Flugzeugflotte umfasste im Jahr 2005 17.330 Flugzeuge,
gemäß Boeing wird im Jahr 2025 ein Flottenbedarf von 35.970 Flugzeugen
erwartet.
Die Investition in Flugzeuge bietet heute ähnliche
Chancen und Risiken wie eine Schiffsbeteiligung mit Langfristcharter.
Zum langfristigen Leasingvertrag und einem erstklassigen Leasingnehmer
kommt noch positiv hinzu, dass die Betriebskosten während der
Leasingvertragslaufzeit komplett vom Leasingnehmer übernommen werden.
Damit entfällt das Betriebskostenrisiko für den Anleger während der
Festlaufzeit des Leasingvertrages. Darüber hinaus ist die Luftfahrt
eine Wachstumsindustrie.
Keine Fluggesellschaft kann und will es sich
leisten, Flugzeuge länger als unbedingt nötig unproduktiv am Boden
stehen zu lassen. Um das zu vermeiden, hat sich in den vergangenen
Jahren ein Markt für Reservetriebwerke entwickelt, die dann eingesetzt
werden, wenn die Triebwerke eines Flugzeuges zur Wartung müssen. Auch
dieser Markt wächst stetig mit der Zunahme des internationalen
Luftverkehrs. Diese Fonds haben in der Regel kürzere Laufzeiten als
Flugzeugfons und weisen einen breiten Mieter-Mix auf.
RENDITE
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer
Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
