MINDESTBETEILIGUNG: Die Mindestzeichungssumme des Beteiligungsmodels I beträgt 7.500 Euro (zzgl. 5% Agio). Die Zeichnungssumme ist zu 20% in einer Anfangszahlung sowie zu 80% in 60 monatlich gleich bleibenden Einzahlungsraten zu erbringen. Die mindestens zu erbringende Anfangszahlung beträgt somit 1.500 Euro, die monatliche Mindestrate 100 Euro. Die Mindestzeichungssumme des Beteiligungsmodels II beträgt 15.000 Euro zzgl. 5% Agio. Die Zeichnungssumme ist zu 20% in einer Anfangszahlung sowie zu 80% in 120 monatlich gleich bleibenden Einzahlungsraten zu erbringen. Die mindestens zu erbringende Anfangszahlung beträgt somit 3.000 Euro, die monatliche Mindestrate 100 Euro.Die Einzahlungsphase bei dem Beteiligungsmodell I beträgt 5 Jahre. Es besteht die Möglichkeit, eine optionale anfängliche sowie bis zu zwei jährliche Sonderzahlungen in Höhe von jeweils mindestens 1.000 Euro und maximal 10.000 Euro (Betrag muss durch 500 teilbar sein) pro 100 Euro Monatsrate zu erbringen, die die Einlage entsprechend erhöhen.
Die Einzahlungsphase bei dem Beteiligungsmodell II beträgt 10 Jahre. Es besteht die Möglichkeit, eine optionale anfängliche sowie bis zu zwei jährliche Sonderzahlungen in Höhe von jeweils mindestens 1.000 Euro und maximal 10.000 Euro (Betrag muss durch 500 teilbar sein) pro 100 Euro Monatsrate zu erbringen, die die Einlage entsprechend erhöhen.
AUSSCHÜTTUNG: Die Ausschüttungen der jeweiligen Zielgesellschaften werden in der Beteiligungsmodell I bzw. II thesauriert und können für weitere Investitionen verwendet werden. In der sich an die Investitionsphase anschließenden Ausschüttungsphase werden bei dem Beteiligungsmodell II ab dem Jahr 2021 bis zum Jahr 2036 Ausschüttungen an den Anleger geleistet. Die Auszahlungen können aufgrund der Tonnagesteuer weitgehend steuerfrei vereinnahmt werden. Die prognostizierten Ausschüttungen betragen 7%-22% (Beteiligungsmodel I) bzw. 8%-20% (Beteiligungsmodel II).
GEPLANTE LAUFZEIT: Die Beteiligungsgesellschaft I ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2031, eine ordentliche Kündigung ist erstmals zum 31.12.2031 vorgesehen. Geplante Investitionsphase bis 2016, anschließend Beginn der Ausschüttungsphase. Auch die Beteiligungsgesellschaft II ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2036, eine ordentliche Kündigung ist erstmals zum 31.12.2036 vorgesehen. Geplante Investitionsphase bis 2021, anschließend Beginn der Ausschüttungsphase.
FINANZIERUNG: Auf Fonds-Ebene handelt es sich um einen reinen Eigenkapitalfonds.
STEUERLICHES ERGEBNIS: Die Fondsgesellschaft investiert vorrangig in Zielfonds, die der so genannten Tonnagebesteuerung unterliegen. Damit können die Rückflüsse aus Ausschüttungen und Verkaufserlösen der Zielfonds nach Beendigung der Investitionsphase weitgehend steuerfrei vereinnahmt werden.
INVESTITIONSGEGENSTAND: Das Konzept des "HSC Aufbauplan Schiff 9" (Dachfonds) sieht vor, kontinuierlich in ein Portfolio von HCI Schiffsbeteiligungen (Zielfonds) zu investieren, die bereits zur so genannten Tonnagesteuer optiert haben. Durch die Anlage in ein Portfolio, das zu unterschiedlichen Zeitpunkten Zielfonds erwirbt, partizipiert der Anleger an überdurchschnittlichen Renditechancen bei diversifiziertem Risiko.
FONDSMANAGEMENT: eit 1985 hat die HCI Gruppe 494 Kapitalanlagen mit einem Investitionsvolumen von 14,6 Mrd. Euro realisiert (Stand: Dezember 2008). 119.400 Anleger haben mit uns in die Bereiche Schiffsbeteiligungen, Immobilieninvestments, Private Equity, Zweitmarktlebensversicherungsfonds, Aufbaupläne und strukturierte Produkte investiert und uns so zu einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Kaum ein Segment
der Geschlossenen Fonds ist so komplex wie der Markt der
Schiffsbeteiligungen. Am gängigsten sind immer noch die
Containerschiffe. Das ist in erster Linie dadurch begründet, dass es
sich bei diesem Markt um einen starken Wachstumsmarkt handelt.
Interessant ist auch, dass derzeit weniger als 10% der Weltmarktflotte
Containerschiffe sind. Unter dem Oberbegriff Containerschiffe fasst man
kleine Zubringer von 500 TEU bis zu großen Post-Panamaschiffen von über
8.000 TEU zusammen, so dass dieses Segment auch fast alle anderen
Segmente der Schiffsbeteiligungen sehr inhomogen ist. Tanker verdanken
Ihre Attraktivität aus anderen Gründen: Nach dem sogenannten "Phase
Out"-Programm in Verbindung mit den verschärften Regeln der
International Maritime Organization werden in den nächsten Jahren
zahlreiche Einhüllentanker aus der Fahrt genommen. Bis zum Jahr
2007 wurden rund 45% aller derzeit fahrenden Rohöltanker ersetzt.
Bereits heute lehnen viele Öl- und Chemiegesellschaften den Einsatz von
Einhüllentankern ab, diesbezüglich ist eine Investition in einen
Doppelhüllentanker sinnvoll. Bulker oder auch Massengutschiffe
befördern sogenannte trockene Massengüter (Kohle, Erz, Schutt, Getreide
usw.). Es handelt sich auch hier um einen stabilen Wachstumsmarkt, dem
allerdings nicht die Dynamik des Containermarktes zugrunde liegt.
Andere Märkte wie Schwergut- oder Massengutfrachter weisen kaum bis
keine Wachstumstaten auf, es muss aber alte Tonnage ersetzt werden.
Dieser Markt hat in 2007 einen regelrechten Boom erlebt und wird auch
weiterhin von Experten sehr positiv eingeschätzt. Multipurposeschiffe
wiederum zeichnen sich durch geringe Volatilitäten in den Charterraten
aus; profitieren in der Regel nicht so stark in Boomjahren, aber haben
in Rezessionsjahren wiederum geringere Rückgänge in den Charterraten.
Darüberhinaus werden auch immer wieder Spezialschiffe wie RoRo-Schiffe,
Schwergutschiffe, Gastanker, Kreuzfahrtschiffe oder auch Kühlschiffe
angeboten. Auffällig ist, dass viele Segmente untereinander nur wenig
korrelieren und es sehr sinnvoll sein kann, ein breit gestreutes
Portfolio von Schiffsbeteiligungen aufzubauen.
Außer den
Kreuzfahrtschiffen, die einen separaten Markt darstellen profitieren
alle anderen Segmente von der dynamischen Entwicklung des Seeverkehrs.
Die Wachstumsprognosen des Seeverkehrs basieren auf drei Faktoren: dem
anhaltenden Wachstum der Weltbevölkerung (über 1,1 Mrd. Menschen mehr
in den nächsten 15 Jahren), weiteren Produktionsverlagerungen in
Entwicklungs- und Niedriglohnländer sowie der Wandlung von bisherigen
Entwicklungs- und Schwellenländern zu Industrienationen – mit den
entsprechenden Veränderungen in den jeweiligen Außenhandelsstrukturen.
Hier sind vor allem die südostasiatischen Regionen zu nennen. Durch die
immer intensivere ökonomische Verflechtung und internationale
Arbeitsteilung der Länder kommt es im Zuge der sich ändernden
Produktionsprozesse zu einem permanent steigenden Güteraustausch.
Dieser Trend wird durch die Verbilligung von Seetransporten noch
verstärkt.
RENDITE
Die jährlich zu erwartenden fast steuerfreien Auszahlungen und der steuerfreie Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung ermöglichen bei gut laufenden Beteiligungen und soliden Konzepten sehr hohe Renditen, die in anderen Bereichen und Anlagesegmenten nur mit einem weitaus höheren Risiko möglich wären. Zudem erfolgt die Tonnage Besteuerung unabhängig von den sonstigen Einkünften der Investoren.
Der Anleger profitiert einerseits aus seiner Kapitalauszahlung und den
jährlichen Ausschüttungen inklusive der Ausschüttung bei Veräußerung
des Schiffes und andererseits laufen fast alle Beteiligungen (mit
Ausnahme aller Nicht-Hochseeschiffe) unter der Tonnagebesteuerung und
generieren nahezu
steuerfreie Ausschüttungen und vollkommen steuerfreie Verkaufserlöse. Die Abgeltungssteuer
betrifft Schiffsbeteiligungen nicht, da mit der äußerst geringen
pauschalen Tonnagesteuer bereits alle fälligen Steuern entrichtet
werden. So bleiben auch mit der Einführung der Abgeltungssteuer
insbesondere Schifsbeteiligungen steuerlich hoch interessant.
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer
Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
