MINDESTBETEILIGUNG: 5.000 Euro (+5% Agio)
100% der Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio 14 Tage nach Annahme.
AUSSCHÜTTUNG: Über die Laufzeit fließen den Anlegern prognosegemäß Ausschüttungen in Höhe von 193% der erbrachten Einlage ohne Agio zu. Zusätzlich zu den prognostizierten Ausschüttungen der Vermögensanlage erhalten die Anleger über die vorgesehene Laufzeit plangemäß Kapitalertragsteueranrechnungsbeträge in Höhe von rund 11,5% der Einlage ohne Agio. Diese Kapitalertragsteueranrechnungsbeträge stellen Steuervorauszahlungen dar und resultieren aus von den Beteiligungsgesellschaften abgeführter Zinsabschlagsteuer.
GEPLANTE LAUFZEIT: Die Fondsgesellschaft I ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2025. Die Fondsgesellschaft II besteht grundsätzlich bis zum 31.12.2025, mit einer einseitigen Verlängerungsoption von bis zu einem Jahr. Eine ordentliche Kündigung ist für beide Beteiligungsgesellschaften erstmals zum 31.12.2025 vorgesehen.
FINANZIERUNG: Die gewerbliche Fondsgesellschaft I investiert planmäßig rund 21,22 Mio. Euro in die Schiffgesellschaften, während die vermögensverwaltende Fondsgesellschaft II insgesamt rund18,43 Mio. Euro in abgezinste Schuldscheindarlehen und verzinsliche Anlagen mit laufender Zinszahlung investieren soll. Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 40,030 Mio. und wird vollständig durch Eigenkapital finanziert.
STEUERLICHES ERGEBNIS: Die den Anlegern ab dem Jahr 2008 zufließenden Ausschüttungen resultieren größtenteils aus Rückflüssen der Schiffsbeteiligungen sowie in geringen Umfang aus Rückführungen und Zinserträgen der verzinslichen Anlagen. Die Konzeption sieht die Investition in Schiffsbeteiligungen vor, die bereits zur Tonnagesteuer optiert haben. Bei dieser Form der Gewinnermittlung wird der Gewinn, unabhängig vom wirtschaftlichen Erfolg, auf Grundlage der in Nettotonnen ausgedrückten Bruttoraumzahl des Schiffes berechnet. Aufgrund der pauschalen Gewinnermittlung nach der Tonnage ergibt sich ein sehr geringer zu versteuernder Gewinnanteil. Somit können diese Rückflüsse prognosegemäß weitgehend steuerfrei vereinnahmt werden.
INVESTITIONSGEGENSTAND: Über die Vermögensanlage HSC Shipping Protect 3 können sich Anleger mittelbar an von der HCI Gruppe angebotenen Schiffsbeteiligungen sowie an verzinslichen Anlagen beteiligen. Die Einlagen der Anleger sollen zu 52,5% in eine gewerbliche geprägte Beteiligungsgesellschaft fließen und damit mittelbar in Schiffsbeteiligungen investiert werden. Weitere 47,5% entfallen auf eine vermögensverwaltende Beteiligungsgesellschaft, die die verzinslichen Anlagen erwirbt.
FONDSMANAGEMENT: Seit 1985 hat die HCI Gruppe 494 Kapitalanlagen mit einem Investitionsvolumen von 14,6 Mrd. Euro realisiert (Stand: Dezember 2008). 119.400 Anleger haben mit uns in die Bereiche Schiffsbeteiligungen, Immobilieninvestments, Private Equity, Zweitmarktlebensversicherungsfonds, Aufbaupläne und strukturierte Produkte investiert und uns so zu einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht.
BESONDERES: Die Rückzahlung der von den Anlegern eingezahlten Einlagen (ohne Agio) ist von der HypoVereinsbank garantiert. Über diese Garantieerklärung werden den Anlegern über die geplante Laufzeit Vorsteuerrückflüsse in Höhe ihrer erbrachten Einlagen ohne Agio zugesagt. Sollten die Anleger bis zum 31.12.2024 nicht ihr eingesetztes Kapital ohne Agio zurückerhalten haben, würde somit die HypoVereinsbank den Differenzbetrag leisten.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Kaum ein Segment
der Geschlossenen Fonds ist so komplex wie der Markt der
Schiffsbeteiligungen. Am gängigsten sind immer noch die
Containerschiffe. Das ist in erster Linie dadurch begründet, dass es
sich bei diesem Markt um einen starken Wachstumsmarkt handelt.
Interessant ist auch, dass derzeit weniger als 10% der Weltmarktflotte
Containerschiffe sind. Unter dem Oberbegriff Containerschiffe fasst man
kleine Zubringer von 500 TEU bis zu großen Post-Panamaschiffen von über
8.000 TEU zusammen, so dass dieses Segment auch fast alle anderen
Segmente der Schiffsbeteiligungen sehr inhomogen ist. Tanker verdanken
Ihre Attraktivität aus anderen Gründen: Nach dem sogenannten "Phase
Out"-Programm in Verbindung mit den verschärften Regeln der
International Maritime Organization werden in den nächsten Jahren
zahlreiche Einhüllentanker aus der Fahrt genommen. Bis zum Jahr
2007 wurden rund 45% aller derzeit fahrenden Rohöltanker ersetzt.
Bereits heute lehnen viele Öl- und Chemiegesellschaften den Einsatz von
Einhüllentankern ab, diesbezüglich ist eine Investition in einen
Doppelhüllentanker sinnvoll. Bulker oder auch Massengutschiffe
befördern sogenannte trockene Massengüter (Kohle, Erz, Schutt, Getreide
usw.). Es handelt sich auch hier um einen stabilen Wachstumsmarkt, dem
allerdings nicht die Dynamik des Containermarktes zugrunde liegt.
Andere Märkte wie Schwergut- oder Massengutfrachter weisen kaum bis
keine Wachstumstaten auf, es muss aber alte Tonnage ersetzt werden.
Dieser Markt hat in 2007 einen regelrechten Boom erlebt und wird auch
weiterhin von Experten sehr positiv eingeschätzt. Multipurposeschiffe
wiederum zeichnen sich durch geringe Volatilitäten in den Charterraten
aus; profitieren in der Regel nicht so stark in Boomjahren, aber haben
in Rezessionsjahren wiederum geringere Rückgänge in den Charterraten.
Darüberhinaus werden auch immer wieder Spezialschiffe wie RoRo-Schiffe,
Schwergutschiffe, Gastanker, Kreuzfahrtschiffe oder auch Kühlschiffe
angeboten. Auffällig ist, dass viele Segmente untereinander nur wenig
korrelieren und es sehr sinnvoll sein kann, ein breit gestreutes
Portfolio von Schiffsbeteiligungen aufzubauen.
Außer den
Kreuzfahrtschiffen, die einen separaten Markt darstellen profitieren
alle anderen Segmente von der dynamischen Entwicklung des Seeverkehrs.
Die Wachstumsprognosen des Seeverkehrs basieren auf drei Faktoren: dem
anhaltenden Wachstum der Weltbevölkerung (über 1,1 Mrd. Menschen mehr
in den nächsten 15 Jahren), weiteren Produktionsverlagerungen in
Entwicklungs- und Niedriglohnländer sowie der Wandlung von bisherigen
Entwicklungs- und Schwellenländern zu Industrienationen – mit den
entsprechenden Veränderungen in den jeweiligen Außenhandelsstrukturen.
Hier sind vor allem die südostasiatischen Regionen zu nennen. Durch die
immer intensivere ökonomische Verflechtung und internationale
Arbeitsteilung der Länder kommt es im Zuge der sich ändernden
Produktionsprozesse zu einem permanent steigenden Güteraustausch.
Dieser Trend wird durch die Verbilligung von Seetransporten noch
verstärkt.
RENDITE
Die jährlich zu erwartenden fast steuerfreien Auszahlungen und der steuerfreie Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung ermöglichen bei gut laufenden Beteiligungen und soliden Konzepten sehr hohe Renditen, die in anderen Bereichen und Anlagesegmenten nur mit einem weitaus höheren Risiko möglich wären. Zudem erfolgt die Tonnage Besteuerung unabhängig von den sonstigen Einkünften der Investoren.
Der Anleger profitiert einerseits aus seiner Kapitalauszahlung und den
jährlichen Ausschüttungen inklusive der Ausschüttung bei Veräußerung
des Schiffes und andererseits laufen fast alle Beteiligungen (mit
Ausnahme aller Nicht-Hochseeschiffe) unter der Tonnagebesteuerung und
generieren nahezu
steuerfreie Ausschüttungen und vollkommen steuerfreie Verkaufserlöse. Die Abgeltungssteuer
betrifft Schiffsbeteiligungen nicht, da mit der äußerst geringen
pauschalen Tonnagesteuer bereits alle fälligen Steuern entrichtet
werden. So bleiben auch mit der Einführung der Abgeltungssteuer
insbesondere Schifsbeteiligungen steuerlich hoch interessant.
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer
Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
